Canal de Panamá bajo presión: ¿qué rutas e importadores colombianos podrían sentir el impacto?
La Autoridad del Canal reducirá tránsitos diarios desde octubre por bajos niveles de agua, justo cuando la demanda de cupos se dispara. Con datos de SICEX – SISMAR medimos qué tan expuestas están hoy las importaciones colombianas.
¿Qué está pasando en el Canal de Panamá y por qué no es solo un tema de sequía?
La Autoridad del Canal de Panamá (ACP) prevé reducir los tránsitos diarios a partir de octubre por los bajos niveles de agua en el lago Gatún, asociados al fenómeno de El Niño. Al mismo tiempo, desvíos de buques energéticos desde otras rutas marítimas están aumentando la competencia por los cupos de tránsito disponibles, lo que tensiona aún más una vía que ya opera cerca de su límite operativo.
El dato que convierte esto en algo más que una noticia climática: según Reuters, un buque de GLP (gas licuado de petróleo) llegó a pagar más de US$5 millones únicamente por asegurar un turno de tránsito en una subasta de cupos. En paralelo, las tarifas de transporte de contenedores entre China y Estados Unidos se han multiplicado casi por cuatro frente al año anterior — una señal clara de la tensión actual sobre la capacidad marítima global.
Nota editorial: las cifras de la subasta de tránsito y del alza en tarifas contenedoras China–EE. UU. provienen de reportes de Reuters citados como base de esta nota; se recomienda verificar la fuente original antes de citarlas en contextos que requieran precisión periodística estricta.
El ángulo que le interesa a SICEX no es la sequía en sí, sino algo más práctico: cómo una disrupción en un punto estratégico como el Canal de Panamá puede modificar rutas, costos y competitividad de cadenas de suministro completas — incluidas las que alimentan al comercio exterior colombiano.
¿Qué tan expuesta está Colombia al Canal de Panamá según los datos de SICEX?
Colombia depende fuertemente del transporte marítimo para su comercio exterior y mantiene flujos importantes con Asia, muchos de los cuales se transbordan en puertos panameños antes de llegar a costas colombianas. Usando SICEX – SISMAR, analizamos el movimiento real de carga con destino a Colombia en los últimos 12 meses (sep-2025/ago-2026) frente al período anterior.
¿Cuánto ha crecido el transbordo de carga marítima vía Panamá hacia Colombia?
La carga que llegó a Colombia usando un puerto panameño como punto de transbordo (dato registrado directamente en el conocimiento de embarque, no estimado) pasó de 141.004 TEUs a 174.620 TEUs: un crecimiento de 23,8%, más del doble de la tasa de crecimiento del comercio marítimo total hacia Colombia (11,1%). Su participación sobre el total subió de 10,8% a 12,04%.
Fuente: SICEX – SISMAR GOLD. Línea punteada azul marca el inicio del período "últimos 12 meses" analizado.
Para contexto: la carga sin transbordo declarado (ruta directa) representó el 59,8% del total en el período actual, bajando desde 61,7%. Mientras el comercio total crece a un ritmo saludable, el peso del transbordo — en particular vía Panamá — crece más rápido que el resto.
¿Qué puertos colombianos concentran el riesgo?
Si el Canal de Panamá se convierte en un cuello de botella, el impacto no se reparte parejo entre los puertos colombianos. Buenaventura y Cartagena concentran, juntos, el 92,2% de todo el TEU que llega a Colombia por mar.
Fuente: SICEX – SISMAR GOLD, TEUs por puerto colombiano de destino, últimos 12 meses.
¿De qué países viene realmente la carga que pasa por Panamá?
Un error común es asumir que la carga transbordada en Panamá viene principalmente de la región. Los datos de SICEX muestran otra cosa: Panamá funciona como hub de consolidación transpacífico, no solo como corredor centroamericano. China, Estados Unidos y Chile concentran 58,6% del origen de la carga transbordada en Panamá con destino a Colombia.
| País de origen | TEUs | Participación |
|---|---|---|
| China | 43.328 | 24,8% |
| Estados Unidos | 30.012 | 17,2% |
| Chile | 29.027 | 16,6% |
| India | 11.448 | 6,6% |
| Canadá | 6.931 | 4,0% |
| Brasil | 5.787 | 3,3% |
| Indonesia | 4.180 | 2,4% |
| Alemania | 3.219 | 1,8% |
| El Salvador | 2.997 | 1,7% |
| Perú | 2.843 | 1,6% |
| Otros (España, Bélgica, Vietnam, Reino Unido, México, Rusia, entre otros) | ~34.848 | ~20,0% |
¿Qué tipo de mercancías podrían verse más afectadas?
Ninguna partida arancelaria domina de forma aplastante — el comercio marítimo hacia Colombia está muy diversificado — pero algunas categorías con alta dependencia de rutas asiáticas vía Panamá destacan en el top:
- Motocicletas y ciclomotores — 1,7% del TEU total
- Lavadoras y neveras/congeladores — 2,3% combinado
- Autopartes y neumáticos — 2,3% combinado
- Polietileno de alta y baja densidad — 1,9% combinado
- Triciclos, juguetes con ruedas y manufacturas de plástico — 1,8% combinado
Estas categorías, típicamente originadas en Asia y con estructuras de costo sensibles al flete, son las que primero sentirían un alza sostenida en tarifas si la presión sobre el Canal se traslada a las rutas hacia Colombia.
¿Qué muestran los datos de SICEX?
Más allá de las cifras, los datos permiten leer tres movimientos de fondo:
Quién está comprando presión logística sin saberlo: los importadores cuya carga entra por Buenaventura y depende de transbordo asiático vía Panamá son los primeros candidatos a sentir sobrecostos de flete si la ACP endurece las subastas de tránsito, porque su cadena ya combina dos puntos de fricción — el transbordo y el puerto de mayor congestión relativa del país.
Quién decide el reruteo: con solo cinco navieras controlando casi 4 de cada 5 TEUs, las decisiones comerciales de CMA CGM, Maersk, Hapag-Lloyd, MSC y Evergreen sobre absorber costos de subasta, trasladarlos a tarifas (BAF/surcharges) o reprogramar itinerarios tendrán un efecto casi inmediato y generalizado sobre el mercado colombiano.
Dónde está la oportunidad: el hecho de que 59,8% de la carga siga llegando sin transbordo declarado (ruta directa) es, en este contexto, una ventaja competitiva para los importadores y freight forwarders que ya operan con esas rutas — y un argumento para que quienes dependen de transbordo en Panamá evalúen alternativas de consolidación en otros hubs antes de que la restricción de octubre se sienta en firme.
La fragmentación en el mercado de consignatarios (más de 70% del TEU repartido entre miles de empresas, con operadores logísticos como CMA CGM Colombia, Rhenus Logistics, TIBA Colombia y Kuehne+Nagel entre los de mayor volumen) también sugiere que el impacto de un alza de tarifas se sentirá de forma amplia en el mercado importador, no solo entre grandes jugadores concentrados.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el Canal de Panamá va a reducir tránsitos desde octubre?
La Autoridad del Canal de Panamá prevé recortar los tránsitos diarios por los bajos niveles de agua en el lago Gatún, asociados al fenómeno de El Niño, que reduce la disponibilidad hídrica necesaria para operar las esclusas a plena capacidad.
¿Cuánto ha llegado a costar asegurar un turno de tránsito en el Canal?
Según Reuters, un buque de GLP (gas licuado de petróleo) pagó más de US$5 millones únicamente por asegurar un cupo de tránsito en una subasta, reflejando la intensa competencia actual por los espacios disponibles.
¿Qué tan dependiente es Colombia del transbordo de carga en Panamá?
Según datos de SICEX – SISMAR, el 12,04% del TEU marítimo que llegó a Colombia en los últimos 12 meses usó un puerto panameño como punto de transbordo, con un crecimiento interanual de 23,8% — más del doble que el crecimiento del comercio marítimo total del país.
¿Qué puertos colombianos son más vulnerables a una disrupción en Panamá?
Buenaventura (56,3% del TEU total) y Cartagena (35,9%) concentran juntos el 92,2% de la carga marítima que llega a Colombia, por lo que cualquier alza de costos o retraso asociado al Canal de Panamá los afectaría de forma desproporcionada frente a Barranquilla, Santa Marta o Turbo.
¿Qué navieras concentran el riesgo de reruteo hacia Colombia?
CMA CGM, Maersk Line, Hapag-Lloyd, MSC y Evergreen concentran el 77,9% del TEU importado a Colombia. Sus decisiones sobre absorber o trasladar los sobrecostos de tránsito por el Canal de Panamá tendrán un impacto amplio en el mercado colombiano.
¿Cómo puedo consultar esta información de exposición marítima en SICEX?
En la plataforma SICEX puedes consultar, a través de SISMAR, el detalle de TEUs por puerto de destino, país de origen, naviera, consignatario y puerto de transbordo, filtrado por período y actualizado con cada nuevo conocimiento de embarque registrado.
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